محاسبة الأموال للفرقة الثانية | إندماج الشركات | كلية تجارة الأزهر بين و بنات جزء 1
ما المقصود بالإندماج:
ماذا يعنى بالإندماج ؟ هو إندماج شركة صغيرة في شركة كبيرة أو إندماج شركتين أو أكثر لتكوين شركة أخرى جديدة، ويترتب على ذلك شركة دامجة وشركة مندمجة.
الإندماج له فوائد ومزايا وله أيضا مخاطر و عيوب
من فوائد الإندماج
1- زيادة الكفاءة الإقتصادية حيث أن الشركات المندمجة تصبح كفاءتها الإقتصادية أفضل من قبل الإندماج
2- القضاء على المنافسة : حيث أن الشركات المنافسة تم إندماجها و بالتالي تم القضاء على المنافسة أو أصبحت هذه الشركات قوية و بالتالي لا تستطيع أى شركة أخرى منافستها .
3- إحكام السيطرة على السوق : تتمكن الشركات المندمجة من السيطرة على السوق
-عيوب و مخاطر الإندماج : بالرغم من مزايا الإندماج إلا أن له عيوب و مخاطر على الدول خاصة النامية منها :
1-ظهورالتكتلات الإقتصادية
2-ظهور الشركات الإحتكارية
-أنواع الإندماج :- يوجد ثلاثة أنواع للإندماج هي
1- الاندماج الأفقي وهو الاندماج الذي يتم بين شركات تعمل في نفس المجال
2- الاندماج الرأسي وهو الاندماج الذي يتم بين شركة معينة وشركات أخري خاصة بعملائها أو مورديها
3- الاندماج المختلط وهو الاندماج الذي يتم بين شركات لا تعمل في نفس المجال .
اختار A للعبارة الصحيحة و B للعبارة الخاطئة
1- هناك أسباب عديدة تدفع الشركات للإندماج منها زيادة الكفاءة الإقتصادية لعمليات التصنيع والشراء والبيع بالإضافة إلى القضاء على المنافسة وإحكام السيطرة على السوق.
2- تقاوم بعض الحكومات اتجاه الشركات للإندماج لمنع الإحتكار وتحكم الشركات الكبيرة فى الأسواق.
-3 الإندماج الأفقى هو الإندماج الذى يتم بين شركات لا تعمل بنفس المجال أما الإندماج الرأسى فهو الإندماج بين شركات تعمل فى نفس المجال.
وتعرف الشركة الدامجة بأنها:
إحدى الشركات المكونة لعملية الإندماج ولكنها تتميز عن الشركات الأخرى بكونها الشركة التي يظل كيانها القانوني مستمر في حين يتلاشى و ينتهي الكيان القانوني لباقي الشركات الأخرى بعد عملية الإندماج وبناء على ذلك تظل أصول وخصوم الشركة الدامجة مثبتة بالقيمة الدفترية قبل وأثناء وبعد عملية الإندماج.
أما الشركة المندمجة فهي:
إحدى الشركات المكونة لعملية الإندماج ولكن يختفي كيانها القانوني والمالي والإداري في الشركة الدامجة بعد عملية الإندماج، كما يتم نقل أصولها وخصومها للشركة الدامجة.
وبالتالي يتم إثبات إنتقال أصول هذه الشركة إلى الشركة الدامجة إما بالقيم الجارية أو بالقيم الدفترية وذلك يتوقف على الأسلوب المتبع في الإثبات".
-وقد يأخذ الإندماج الصور الآتية :_
1-اندماج الشركة (أ) في الشركة (ب) بحيث يتلاشي وجود الشركة أ مثلاً و تظل الشراكة (ب) موجودة فتسمى الشركة (أ) بالشركة المندمجة وتسمي الشركة (ب) الشركة الدامجة .
-وفي هذه الحالة فإن المقابل الذي يحصل عليه مساهمي الشركة (أ) قد يكون مقابل نقدي أو أسهم من أسهم الشركة (ب) بالقيمة السوقية أو سندات من سندات الشركة (ب) بالقيمة السوقية.
2- اندماج الشركة (أ) في الشركة (ب) بحيث يتلاشي وجود كل منهما وتظهر شركة جديدة نتيجة للاندماج وهي الشركة (ج) وفي هذه الحالة فإن ما يحصل عليه مساهمي الشركتين (أ) ، (ب) مقابل عملية الاندماج يكون في صورة أسهم للشركة الجديدة (ج)
- سعر الإندماج : هو القيمة التي تدفعها الشركة الدامجة إلى مساهمي الشركة المندمجة .
يوجد طريقتين لتحديد سعر الإندماج :-
1- رسملة متوسط الأرباح المتوقعة للشركة المندمجة ويتم تحديد ذلك بالعادلة الآتية :
سعر الإندماج = ( متوسط الأرباح المتوقعة ÷ متوسط معدل الإستثمار ) × 100
-ما معنى رسملة الأرباح : يقصد بها تقدير القيمة الحالية الشركات من خلال التنبؤ بالأرباح المستقبلية المتوقعة للشركة، ثم ضربها بمعدل الرسملة للحصول على القيمة الحالية للشركة.
2-القيمة الجارية لصافي أصول الشركة المندمجة ويت تحديد ذلك عن طريق المعادلة التالية :
سعر الإندماج = القيمة الجارية لصافي أصول الشركة المندمجة – القيمة الجارية لإلتزامات الشركة المندمجة
طرق المحاسبة عن عملية الاندماج
1-طريقة الشراء
2-طريقة إندماج الحقوق
- تمر المحاسبة عن الإندماج بطريقة الشراء على ثلاث مراحل هم :-
1-إثبات قيود الإندماج في الشركة الدامجة
2-إعداد ميزانية الشركة الدامجة بعد الإندماج
3-إقفال دفاتر الشركة المندمجة .
أولاً : المحاسبة عن الاندماج وفقاً لأسلوب الشراء :-
في هذه الحالة تعتبر الشركة الدامجة بمثابة مشتري لصافي أصول الشركة المندمجة أى ( أصولها - التزاماتها) .
أ- يتم إثبات أصول والتزامات الشركة المندمجة في دفاتر الشركة الدامجة وفقاً لقيمتها الجارية .
ب- أما بالنسبة لأصول والتزامات الشركة الدامجة فتظل بقيمتها الدفترية ولا تتأثر هذه القيم الدفترية بعملية الاندماج تطبيقاً لفرض الاستمرارية .
عند إندماج شركة في شركة أخرى
المرحلة الأولى :إثبات القيود في دفاتر الشركة الدامجة : و يشمل ذلك اثبات ما تم سداده لمساهمي الشركة المندمجة , و سداد تكاليف الإندماج سواء كانت تكاليف مباشرة أو تكاليف غير مباشرة
المرحلة الأولى من مراحل المحاسبة عن الإندماج : إثبات المقابل الذي يتم سداده لمساهمي الشركة المندمجة ☹
1-عند السداد نقداً
من حـ/ الإستثمار في الشركة المندمجة .....
إلى حـ/ النقدية
--------------------------------------
2-عند السداد عن طريق الأسهم بالقيمة السوقية :-
من حـ/ الإستثمار في الشركة المندمجة.....
إلى مذكورين
حـ/ رأس المال ( بالقيمة الإسمية )
حـ/ علاوة إصدار
------------------------
تقفل علاوة الإصدار في الإحتياطي القانوني بالقيد التالي :
من حـ/ علاوة الإصدار
إلى حـ/ الإحتياطي القانوني
---------------------------------------------
2- -عند السداد عن طريق السندات بالقيمة السوقية :-
من حـ/ الإستثمار في الشركة المندمجة.....
إلى مذكورين
حـ/ قرض السندات ( بالقيمة الإسمية )
حـ/ علاوة إصدار السندات
---------------------------------
ثانياً :- إثبات تكاليف الإندماج :- قد تكون تكاليف مباشرة أو تكاليف غير مباشرة أو تكاليف مشروطة.
1-إثبات التكاليف المباشرة : وهى التكاليف التي يتم إنفاقها قبل الإندماج مثل تكاليف الإستشارات القانونية , و المحاسبية , وتحمل على حـ/ الإستثمارات في الشركة المندمجة بالقيد التالي :
من حـ/ الإستثمارات في الشركة المندمجة .....
إلى حـ/ النقدية
------------------------------
2-إثبات التكاليف غير المباشرة : و هي التكاليف التي يتم إنفاقها بعد عملية الإندماج مثل تكاليف تسجيل العقود , و عمولة البنك , و يتم تحميلها على علاوة الإصدار أو على الأرباح المحتجزة بالقيد التالي :
من حـ/ علاوة الإصدار
أو من حـ/ الأرباح المحتجزة ( في حالة عدم وجود علاوة إصدار بالتمرين )
إلى حـ/ النقدية
-------------------------------------------------------------
يمكنك مشاهدة و تحميل الدرس الخاص بالإندماج بالكامل في آخر الموضوع
3-التكاليف المشروطة :
هي تكاليف إضافية قد يتم إدراجها في عقد الاندماج، وتنقسم هذه التكاليف إلى نوعين :
أ-تكاليف مشروطة يمكن تحديدها في تاريخ الاندماج وهي تحمل لحساب الاستثمار في الشركة المندمجة .
ب-وتكاليف مشروطة لا يمكن تحديدها في تاريخ الاندماج وتعتبر مصروفات إيراديه تحمل لقائمة الدخل عند تحققها وسدادها
ثالثاً : مقارنة التكاليف المحملة لحساب الاستثمار في الشركة المندمجة بالقيمة العادلة ( السوقية ) لصافي أصول الشركة المندمجة
صافي أصول الشركة المندمجة = الأصول بالقيمة الجارية – الخصوم بالقيم الجارية
وهنا نواجه بأحد احتمالين :
1- أن يكون قيمة حـ/ الاستثمار في الشركة المندمجة = القيمة الجارية لصافي أصول الشركة المندمجة و يكون القيد
من حـ/ الأصول
إلى مذكورين
حـ/ الإلتزامات
حـ/ الإستثمارات في الشركة المندمجة
-------------------------------------------
2-أن يكون قيمة حـ/ الاستثمار في الشركة المندمجة أكبر من القيمة الجارية لصافي أصول الشركة المندمجة ، وهنا يعتبر الفرق بمثابة شهرة Goodwill و يكون القيد
من مذكورين
حـ/ الأصول
حـ/ الشهرة بالفرق
إلى مذكورين
حـ/ الإلتزامات
حـ/ الإستثمارات في الشركة المندمجة
----------------------------------------------
-وتثبت أصول الشركة المندمجة (بما فيها الشهرة والتزاماتها في دفاتر الشركة الدامجة وفقاً للقيم الجارية .
3- أن تكون القيمة المحملة لحساب الاستثمار في الشركة المندمجة أقل من القيمة الجارية لصافي أصول الشركة المندمجة ، وهنا يعتبر الفرق بمثابة شهرة سالبة Negative Goodwill
ويكون القيد
من حـ/ الأصول
إلى مذكورين
حـ/ الإلتزامات
حـ/ الإستثمارات في الشركة المندمجة
حـ/ الشهرة السالبة
----------------------------------------
-تستخدم قيمة هذه الشهرة السالبة في تخفيض قيمة الأصول الثابتة الملموسة وغير الملموسة "المعنوية " (باستثناء الاستثمارات المالية طويلة الأجل للشركة المندمجة )
-ويتم إثبات أصول والتزامات الشركة المندمجة في دفاتر الشركة الدامجة وفقاً للقيم الجارية بعد إجراء التخفيض السابق
المرحلة الثانية من مراحل المحاسبة عن الإندماج : إعداد ميزانية الشركة الدامجة بعد الإندماج
بالنسبة للأصول يتم جمع أصول الشركة الدامجة مع القيمة السوقية الجارية لأصول الشركة المندمجة
بالنسبة للخصوم يتم جمع التزامات الشركة الدامجة مع القيمة السوقية الجارية لالتزامات الشركة المندمجة
بالنسبة لحقوق الملكية فيكتفي فقط بحقوق الملكية للشركة الدامجة.
ملحوظة مهمة :
لا تنسي خصم المبلغ النقدية المسددة لمساهمي الشركة المندمجة و تكاليف الإنتاج من رصيد حـ/ النقدية ( أى من الأصول المتداولة .
المرحلة الثالثة من مراحل المحاسبة عن الإندماج : إقفال دفاتر الشركة المندمجة و تكون المبالغ الموجودة بالميزانية أى قبل الإندماج و تكون بالقيد التالي
من مذكورين
حـ/ راس المال
حـ/ الأرباح المحتجزة
حـ/ الإلتزامات
إلى مذكورين
حـ/ الأصول الثابتة
حـ/ الأصول المتداولة
لمشاهدة و تحميل الدرس الخاص بالإندماج بالكامل اضغط هنــــــــــــا
تعليقات
إرسال تعليق