إندماج الشركات الفرقة الرابعة كلية تجارة جامعة الزقازيق
يسر موقع مدونة كليات التجارة أن يقدم لطلبة كلية تجارة جامعة الزقازيق الفرقة الرابعة مادة محاسبة مالية متقدمة
ما المقصود بالاندماج:الإندماج هو عملية ضم شركة لشركة أخرى أو أكثر مما يؤدى إلى اختفاء الشركة المندمجة ، وبقاء الشركة الدامجة. حيث أن :
-الشركة الدامجة : هي الشركة التي تقوم بشراء موارد أو أصول شركة أو شركات أخرى.
-الشركة المندمجة: هي الشركة التي تقوم ببيع مواردها أو أصولها لشركة أخرى .
ما الذي يترتب على الاندماج ما يلى :-
1- زوال الشخصية المعنوية المستقلة للشركة المندمجة واختفائها في الشركة الدامجة
2-عدم حدوث عملية تصفية لأصول الشركة أو الشركات المندمجة
3-انتقال كافة أصول والتزامات الشركة المندمجة إلى الشركة الدامجة (( وهذا يعرف بانتقال صافي الأصول )) - صافي الأصول ( حقوق الملكية) = إجمالي الأصول - إجمالى الالتزامات
ما هي حقوق الملكية ؟
حقوق الملكية تتكون من :-
1-رأس المال المدفوع و يشمل :
أ-رأسمال الأسهم = عدد الأسهم المصدرة × القيمة الإسمية للسهم
ب-رأسمال الاضافی = عدد الأسهم المصدرة × علاوة إصدار السهم
2-رأس المال المكتسب :-
= الأرباح المحتجزة (( المخصصة والغير مخصصة ))
*أجب عن الأسئلة التالية
1-إذا كانت جملة حقوق الملكية لشركة مساهمة ما تبلغ 420000 جنيه, وكانت الأرباح المحتجزة لهذه الشركة تبلغ 70000 جنيه فإن قيمة رأس المال المدفوع لهذه الشركة يبلغ :
أ-420000 جنيه ب 490000 جنيه جـ - 350000 جنيه
د - 280000 جنيه هـ - 450000 جنيه
الحـــــــــل
رأس المال المدفوع =
جملة حقوق الملكية - رأس المال المكتسب (الأرباح المحتجزة)
= 420000 – 70000 = 350000 جنيه ( الإجابة رقم ج)
2-إذا كانت جملة حقوق الملكية لشركة مساهمة ما تبلغ 420000 جنيه, وكانت الأرباح المحتجزة لهذه الشركة تبلغ 70000 جنيه , والقيمة الإسمية للسهم 25 جنيه وعلاوة الاصدار 10 جنيه للسهم فإن قيمة رأس مال الأسهم تبلغ
أ-150000 جنيه ب 100000 جنيه جـ - 30000 جنيه
د - 350000 جنيه هـ - 250000 جنيه
الحــــــــــــــــــــــــــــل :
رأس المال المدفوع = جملة حقوق الملكية - رأس المال المكتسب (الأرباح المحتجزة)
= 420000 – 70000 = 350000 جنيه
و بما أن : رأس المال المدفوع = رأسمال الأسهم + رأسمال الاضافی (علاوة اصدار)
وهو مقسم بنسبة القيمة الإسمية , و علاوة الإصدار أي بنسبة 25 : 10
لإيجاد رأسمال الأسهم = قيمة رأس المال المدفوع × ( نسبة الأسهم المصدرة ÷ مجموع النسبتين )
= 350000 × ( 25 ÷ 35 ) = 250000 جنيه
-رأس المال الإضافي الفرق = 350000 – 250000 = 100000 جنيه
أو رأس المال الإضافي = 350000 × ( 10÷ 35) = 100000 جنيه
الإجابة هي رقم هـ
--------------------------------------------------
3-إذا كانت جملة حقوق الملكية لشركة مساهمة ما تبلغ 420000 جنيه, وكانت الأرباح المحتجزة لهذه الشركة تبلغ 70000 جنيه , والقيمة الإسمية للسهم 28 جنيه و القيمة السوقية 35 جنيه للسهم فإن قيمة رأس مال الإضافي تبلغ
أ-280000 جنيه ب 70000 جنيه جـ - 210000 جنيه
د - 140000 جنيه هـ - 100000 جنيه
الحــــــــــــــــــــــــــــــــل :
قيمة علاوة الإصدار للسهم = القيمة السوقية للسهم ( سعر الإصدار ) – القيمة الإسمية للسهم
= 35 – 28 = 7 جنيه
رأس المال المدفوع = جملة حقوق الملكية - الأرباح المحتجزة
= 420000 – 70000 = 350000 جنيه
رأس المال المدفوع = رأسمال الأسهم + رأسمال اضافی (علاوة اصدار)
أي أن رأس المال المدفوع مقسم بين القيمة الإسمية و علاوة الإصدار بنسبة 28 : 7
نصيب رأسمال الأسهم = 350000 × ( 28 ÷ 35 ) = 280000 جنيه
نصيب رأسمال اضافی = 350000 × ( 7 ÷ 35 ) 70000 جنيه
أو الفرق بين رأس المال المدفوع و بين رأسمال الأسهم
رأس المال الإضافي = 350000 – 280000 = 70000 جنيه
------------------------------------------------------
الأشكال القانونية للإندماج
-الدمج القانونى وفى هذا النوع من الاندماج تحتفظ الشركة الدامجة بشخصيتها المعنوية المستقلة وتزول الشخصية المعنوية للشركة المندمجة وتمارس نشاطها كأحد فروع الشركة الدامجة.
-الاقتناء: وهو يتمثل في قيام شركة ما بشراء كل أو غالبية أكثر من ٥٠% من أسهم شركة أخرى وتبقى الشخصية المعنوية للشركتين قائمة.
وفى هذا النوع تسمى الشركة المشترية (الشركة القابضة) والشركة البائعة (الشركة التابعة).
وفي هذه الحالة تعالج کاستثمار مالی طويل الأجل للشركة المشترية ويظهر قيمته ( نسبة ملكية أسهم التابعة) ضمن أصول الشركة المشترية ويطلق على الشركة المشترية ( الشركة المستثمرة)
طرق المحاسبة عن الإندماج
توجد طريقتان للمحاسبة عن الاندماج هما :-
1- طريقة الشراء 2-طريقة دمج مصالح المساهمين (مزج الحصص) وهما يتعلقان بالإندماج القانوني أما الاقتناء فله معالجة أخرى.
أولا :- طريقة الشراء أو الحيازة
طبقا لطريقة الشراء يقوم المحاسب المالى بالخطوات الثلاث التالية
1- تحديد التكلفة الكلية للشراء أى ثمن لشراء وتتكون من العناصر التالية:-
القيمة السوقية للأسهم المصدرة ( القيمة الإسمية والعلاوة)
+ أي مبالغ نقدية أضافية تدفع
+ أي الترام تتعهد به الشركة الدامجة للشركة المندمجة
+ التكاليف المباشرة للإندماج
= إجمالي تكلفة شراء الشركة المندمجة
ما هي المصروفات أو التكاليف المباشرة و الغير مباشرة للإندماج ؟
مصروفات الإندماج المباشرة تشمل : رسوم الإستشارات القانونية و المالية و أتعاب مراجع الحسابات و مصروفات إتمام المناقصات .
مصروفات الإندماج الغير مباشرة و تشمل : المصروفات المتعلقة بالأسهم مثل رسوم إصدار الأسهم , و رسوم تسجيل الأسهم , و اتعاب مراجعة القوائم المالية .
2- تحديد القيمة الجارية لأصول الشركة المندمجة : ويتم تحديدها كما يلى:
إجمالي أصول الشركة المندمجة بالقيمة الجارية
(-) الالتزامات المتداولة وطويلة الأجل بالقيمة الجارية
= صافي القيمة الجارية لأصول الشركة المندمجة
المقارنة يتم المقارنة ما بين الخطوة الأولى والخطوة الثانية ( نقارن بين ثمن الشراء و القيمة الجارية لأصول الشركة المندمجة ) وينتج ثلاث إحتمالات هم
الاحتمال الأول : تكلفة الشراء = صافي الأصول لا يوجد فرق
الاحتمال الثاني: تكلفة الشراء < صافي الأصول الفرق شهرة موجبة تظهر بقيد Yثبات الاندماج بالجانب المدين الاحتمال الثالث: تكلفة الشراء > صافي الأصول الفرق شهرة سالبة لا تظهر وتخفض بها الأصول ماعدا استثمارات مالية
تعليقات
إرسال تعليق