المعالجة المحاسبية لإصدار وسداد السندات بعلاوة و خصم رد - ثانية تجارة الأزهر - دليل شامل مع الأمثلة التطبيقية

المعالجة المحاسبية لإصدار وسداد السندات بعلاوة و خصم رد - ثانية تجارة الأزهر - دليل شامل مع الأمثلة التطبيقية

مقدمة :

قبل أن نتكلم عن سداد قرض السنداتسواء  حسب التوقيت الزمني

1. السداد دفعة واحدة
   يتم سداد القرض كاملاً عند نهاية مدة السندات
2. السداد على دفعات
   يتم تقسيط السداد وفق جدول زمني محدد في عقد الإصدار

أو السداد حسب القيمة ( سواء بالقيمة الإسمية أو علاوة رد أو خصم رد ) سنتكلم أولا عن حالة إصدار السندات بخصم إصدار و قبلها أخذنا إصدار السندات بعلاوة إصدار 

مثال تطبيقي:

بيانات الإصدار:

• تاريخ الإصدار: 2019/1/1
• عدد السندات: 2000 سند
• نسبة الفائدة: 7%
• القيمة الاسمية للسند: 50 ج
• سعر الإصدار: 47 ج
• الفائدة: تستحق وتدفع في 31/12 من كل عام
• مدة القرض: 3 سنوات (يسدد مرة واحدة بعد ثلاث سنوات)
• نهاية السنة المالية: 31/12 من كل عام

المطلوب:

1. إجراء قيود اليومية اللازمة لإثبات ما تقدم
2. تصوير حسابي خصم الإصدار وفائدة السندات

الحل : تمهيد 

* قرض السندات = 2000 سند × 50 ج = 100000 ج

* خصم الإصدار = 3 × 2000 = 6000 ج

* نصيب السنة من خصم الإصدار = 6000 ÷ 3 = 2000 ج

قرض السندات	السندات المصدرة	القيمة الإسمية
100000	2000	50-3 خصم إصدار

المكتتبين في السندات:

الإكتتاب	الإصدار	الزيادة
100000	100000	صفر

القيود المحاسبية

القيود المحاسبية للسندات بخصم الإصدار

مدين	دائن	البيان
94,000		من حـ/ البنك
	94,000	إلى حـ/ المكتتبين في السندات
		قيد الاكتتاب 2000 سند × 47 ج       -------------- من مذكورين
94,000		حـ/ المكتتبين في السندات
6,000		حـ/ خصم إصدار السندات
	100,000	إلى حـ/ قرض السندات
		إصدار 2000 سند بقيمة اسمية 50 ج وخصم إصدار 3 ج للسند
7,000		من حـ/ فائدة السندات
	7,000	إلى حـ/ حملة السندات
		قيد استحقاق الفائدة
7,000		من حـ/ حملة السندات
	7,000	إلى حـ/ البنك
		قيد سداد الفائدة
2,000		من حـ/ فائدة السندات
	2,000	إلى حـ/ خصم إصدار السندات
		إقفال خصم الإصدار في فائدة السندات
9,000		من حـ/ الأرباح والخسائر
	9,000	إلى حـ/ فائدة السندات
		تحميل عبء الفائدة على الأرباح والخسائر

 

تصوير حساب خصم إصدار السندات

المدين	البيان	التاريخ	الدائن	البيان	التاريخ
6,000	حـ/ قرض السندات	1/1/2019	2,000	حـ/ فائدة السندات	31/12/2019
			4,000	رصيد مرحل	31/12/2019
6,000			6,000
4,000	رصيد منقول	1/1/2020	2,000	حـ/ فائدة السندات	31/12/2020
			2,000	رصيد مرحل	31/12/2020
4,000			4,000
2,000	رصيد منقول	1/1/2021	2,000	حـ/ فائدة السندات	31/12/2021
2,000			2,000

تصوير حساب فائدة السندات

المدين	البيان	التاريخ	الدائن	البيان	التاريخ
7,000	حـ/ حملة السندات	31/12/2019	9,000	حـ/ أ.خ	31/12/2019
2,000	إلى حـ/ خصم إصدار	31/12/2019
9,000			9,000
7,000	حـ/ حملة السندات	31/12/2020	9,000	حـ/ أ.خ	31/12/2020
2,000	إلى حـ/ خصم إصدار	31/12/2020
9,000			9,000
7,000	حـ/ حملة السندات	31/12/2021	9,000	حـ/ أ.خ	31/12/2021
2,000	إلى حـ/ خصم إصدار	31/12/2021
9,000			9,000

 

طرق سداد قروض السندات في المحاسبة

1- طرق السداد حسب التوقيت الزمني

1. السداد دفعة واحدة
   يتم سداد القرض كاملاً عند نهاية مدة السندات
2. السداد على دفعات
   يتم تقسيط السداد وفق جدول زمني محدد في عقد الإصدار

2- طرق السداد حسب القيمة

النوع	الوصف	التأثير
السداد بالقيمة الاسمية	يتم السداد بنفس القيمة المدونة على وجه السند	النوع الأكثر شيوعاً
السداد بعلاوة رد	يتم السداد بقيمة تفوق القيمة الاسمية	تكلفة إضافية على المصدر
السداد بخصم رد	يتم السداد بأقل من القيمة الاسمية	وفر في التكلفة للمصدر

أهمية معالجة سداد السندات

• تؤثر على المركز المالي للشركة
• تغير من هيكل التمويل
• تؤثر على قائمة التدفقات النقدية
• تختلف معالجتها حسب نوع السداد وقيمته

مثال تطبيقي للسداد بالقيمة الاسمية

بيانات الإصدار:

• تاريخ الإصدار: 2019/1/1
• قيمة القرض: 6,000,000 جنيه
• الفائدة السنوية: 15%
• المطلوب : إثبات سداد قيود اليومية في الحالتين التاليتين :
• أ-سداد القرض دفعة واحدة 31/ 12/ 2022
• ب-سداد القرض على ثلاث أقساط متساوية تبدأ في التاريخ 31/12/2019

 

القيود المحاسبية

أ. السداد دفعة واحدة (31/12/2022)

المدين	الدائن	البيان
6,000,000		من حـ/ البنك
	6,000,000	إلى حـ/ المكتتبين في السندات
قيد الاكتتاب
6,000,000		من حـ/ المكتتبين في السندات
	6,000,000	إلى حـ/ قرض السندات
قيد الإصدار   قيود استحقاق القرض و سداده
6,000,000		من حـ/ قرض السندات
	6,000,000	إلى حـ/ حملة السندات
قيد استحقاق القرض
6,000,000		من حـ/ حملة السندات
	6,000,000	إلى حـ/ البنك
قيد سداد القرض

ب. السداد على 3 أقساط (كل قسط 2,000,000 جنيه)

• طريقة السداد (القسط = 6,000,000 ÷ 3 = 2,000,000)

القسط الأول (31/12/2019):

المدين	الدائن	البيان
2,000,000		من حـ/ قرض السندات
	2,000,000	إلى حـ/ حملة السندات
استحقاق القسط الأول
2,000,000		من حـ/ حملة السندات
	2,000,000	إلى حـ/ البنك
سداد القسط الأول

القسط الثاني (31/12/2020):

المدين	الدائن	البيان
2,000,000		من حـ/ قرض السندات
	2,000,000	إلى حـ/ حملة السندات
استحقاق القسط الثاني
2,000,000		من حـ/ حملة السندات
	2,000,000	إلى حـ/ البنك
سداد القسط الثاني

القسط الثالث (31/12/2021):

المدين	الدائن	البيان
2,000,000		من حـ/ قرض السندات
	2,000,000	إلى حـ/ حملة السندات
استحقاق القسط الثالث
2,000,000		من حـ/ حملة السندات
	2,000,000	إلى حـ/ البنك
سداد القسط الثالث

 

المعالجة المحاسبية لسداد قروض السندات بعلاوة رد

خيارات الشركة عند انخفاض الفائدة الاسمية

عندما يكون معدل الفائدة الاسمي للسندات أقل من معدل الفائدة السائد في السوق، فإن الشركة المساهمة تواجه أحد الخيارين:

الخيار الأول: الإصدار بخصم

• إصدار السندات بخصم إصدار (قيمة أقل من الاسمية)
• تعويضًا لحملة السندات عن الفائدة المنخفضة
• يتم السداد بالقيمة الاسمية
• سبق معالجتها محاسبياً في الأقسام السابقة

الخيار الثاني: الإصدار بعلاوة رد

• إصدار السندات بالقيمة الاسمية
• مع التعهد بردها بعلاوة رد (قيمة أعلى من الاسمية)

الفرق بين خصم الإصدار وعلاوة الرد

خصم الإصدار	علاوة الرد
يظهر في الدفاتر بقيمته الإجمالية عند الإصدار	حساب جاري يتزايد سنويًا
يتناقص سنويًا حتى الإقفال	يكتمل قيمته بنهاية المدة
	يضاف إلى حساب القرض عند السداد

مثال تطبيقي

بيانات الإصدار:

• تاريخ الإصدار: 1/1/2019
• عدد السندات: 40,000 سند
• القيمة الاسمية: 100 ج للسند
• معدل الفائدة: 7%
• مدة السندات: سنتان
• علاوة الرد: 10 ج للسند
• المطلوب 
• إثبات قيود اليومية اللازمة لإثبات ما تقدم.

الحسابات التمهيدية:

• قرض السندات = 40,000 × 100 = 4,000,000 ج
• علاوة رد السندات = 40,000 × 10 = 400,000 ج
• نصيب السنة من علاوة الرد = 400,000 ÷ 2 = 200,000 ج
• فائدة السندات السنوية = 4,000,000 × 7% = 280,000 ج

القيود المحاسبية

1. قيود الإصدار والاكتتاب

المدين	الدائن	البيان
4,000,000		من حـ/ البنك
	4,000,000	إلى حـ/ المكتتبين في السندات
اكتتاب 40,000 سند × 100 ج
4,000,000		من حـ/ المكتتبين في السندات
	4,000,000	إلى حـ/ قرض السندات
إصدار السندات

2. قيود السنة الأولى للفائدة  (31/12/2019)

المدين	الدائن	البيان
280,000		من حـ/ فائدة السندات
	280,000	إلى حـ/ حملة السندات
استحقاق الفائدة
280,000		من حـ/ حملة السندات
	280,000	إلى حـ/ البنك
سداد الفائدة
280,000		من حـ/ الأرباح والخسائر
	280,000	إلى حـ/ فائدة السندات
إقفال حساب الفائدة
200,000		من حـ/ الأرباح والخسائر
	200,000	إلى حـ/ علاوة رد السندات
تخصيص نصيب السنة من العلاوة

3. قيود السنة الثانية (31/12/2020)

المدين	الدائن	البيان
280,000		من حـ/ فائدة السندات
	280,000	إلى حـ/ حملة السندات
استحقاق الفائدة
280,000		من حـ/ حملة السندات
	280,000	إلى حـ/ البنك
سداد الفائدة
280,000		من حـ/ الأرباح والخسائر
	280,000	إلى حـ/ فائدة السندات
إقفال حساب الفائدة
200,000		من حـ/ الأرباح والخسائر
	200,000	إلى حـ/ علاوة رد السندات
تخصيص نصيب السنة من العلاوة

4. قيود السداد النهائي (31/12/2020)

المدين	الدائن	البيان
4,000,000		من  مذكورين حـ/ قرض السندات
400,000		حـ/ علاوة رد السندات
	4,400,000	إلى حـ/ حملة السندات
استحقاق القرض وعلاوة الرد
4,400,000		من حـ/ حملة السندات
	4,400,000	إلى حـ/ البنك
سداد المستحق لحملة السندات

 

المعالجة المحاسبية لسداد قروض السندات بخصم رد

مفهوم السداد بخصم رد

سبق أن تعرفنا على أن الشركة قد تصدر السندات بعلاوة إصدار (أي بقيمة أكبر من القيمة الاسمية) وذلك في حالة ما إذا كان معدل الفائدة الاسمي أعلى من معدل الفائدة السائد في السوق. وهناك طريقة أخرى يمكن أن تحقق نفس الغرض، وهي:

• إصدار السندات بالقيمة الاسمية
• مع التعهد بسدادها بخصم رد  ( أي بقيمة أقل من القيمة الاسمية)

العلاقة بين علاوة الإصدار وخصم الرد

توجد تشابهات بين:

• علاوة إصدار السندات
• خصم رد السندات

مع وجود فروق جوهرية:

علاوة إصدار السندات:

• تظهر في الدفاتر بقيمتها الإجمالية عند إصدار القرض
• يتم تقليل قيمتها سنوياً حتى يتم استهلاكها كلياً بنهاية مدة القرض

خصم رد السندات:

• حساب تراكمي يزداد سنوياً
• يكتمل إجمالي قيمته بنهاية مدة القرض
• يخصم من حساب قرض السندات لتحديد المبلغ المستحق لحملة السندات:

المبلغ المستحق = القيمة الاسمية - خصم الرد

مثال تطبيقي

بيانات الإصدار:

• تاريخ الإصدار: 2019/1/1
• عدد السندات: 60,000 سند
• القيمة الاسمية: 200 جنيه للسند
• الفائدة السنوية: 15%
• طريقة الإصدار: بالقيمة الاسمية
• طريقة السداد: دفعة واحدة بعد 3 سنوات بخصم رد قيمته 10 جنيه للسند

المطلوب:
إجراء قيود اليومية اللازمة لإثبات عملية الإصدار والسداد.

الحل  :  تمهيد:

- قرض السندات = 60000 سند × 200 ج = 12000000 ج.

- خصم رد السندات = 60000 سند × 10 ج = 600000 ج.

نصيب السنة من خصم الرد = 600000 ÷ 3 = 200000 ج.

- فائدة السندات = 12000000 ×15% = 1800000 ج.

قيود اليومية:

1. عند الاكتتاب في السندات:

12000000 من حـ/ البنك                

                           12000000  إلى حـ/ المكتتبين في السندات

    الاكتتاب في 600000 سند × 200

12000000 من حـ/ المكتتبين في السندات  

                                     12000000 إلى حـ/ قرض السندات      

إصدار 600000 سند × 200

3.        إثبات الفائدة السنوية في 31/12/2019  :

1800000 من حـ/ فائدة السندات        

                         1800000 إلى حـ/ حملة السندات     

 قيد استحقاق الفائدة

1800000 من حـ/ حملة السندات        

                                1800000 إلى حـ/ البنك           

                        قيد سداد الفائدة

1800000 من حـ/ أ.خ

                          1800000  إلى حـ/ فائدة السندات

     قيد إقفال فائدة السندات في حساب أ.خ

200000 من حـ/ خصم رد السندات

           200000  إلى حـ/ أ.خ

                   تحميل أ.خ بقيمة خصم رد السندات

و تكرر نفس القيود الخاصة بفائدة السندات و علاوة رد السندات في عام 2020 ، 2021

في نهاية الفترة في 31/12/ 2021  يتم عمل قيد استحقاق القرض مع خصم  الرد ، ثم قيد سداد المبلغ لحملة السندات

 12000000 من حـ/ قرض السندات

                      إلى مذكورين

                     11400000 حـ/ حملة السندات

                    600000  حـ/ خصم رد السندات

               قيد استحقاق القرض

11400000  من حـ/ حملة السندات

                        11400000   إلى حـ/ البنك

     قيد سداد المستحق لحملة السندات بعد خصم رد السندات