قائمة التدفقات النقدية | حل تمارين على قائمة التدفقات النقدية | كلية تجارة الأزهر الفرقة الثانية تمارين مهمة جزء 2

التدفقات النقدية من أنشطة الإستثمار و أنشطة التمويل | قائمة التدفقات النقدية | كلية تجارة الأزهر الفرقة الثانية

- التدفقات النقدية الواردة والصادرة من الأنشطة الاستثمارية :

ما هي الأنشطة الاستثمارية ؟ Investment Activities

هي الأنشطة المتعلقة باقتناء واستبعاد ( بيع ) الأصول طويلة الأجل والاستثمارات الأخرى التي لا تعد في حكم النقدية .

- أمثلة التدفقات النقدية الصادرة الناتجة عن أنشطة الإستثمار( المدفوعات )

1- المدفوعات النقدية لاقتناء الأصول الثابتة والأصول غير الملموسة والأصول الأخرى طويلة الأجل ، وتتضمن هذه المدفوعات كل ما يتعلق بتكاليف التطوير المرسملة وتكاليف الإصول الثابتة التي تم إنشاؤها بالموارد الذاتية (الأصول الثابتة المصنعة داخليا) .

2- المدفوعات النقدية لاقتناء أسهم أو سندات في منشآت أخرى والحصص في الشركات المشتركة بخلاف المدفوعات المتعلقة بالأوراق المالية التي تعد في حكم النقدية أو تلك التي يحتفظ بها الأغراض التعامل أو المتاجرة فيها

3-  المدفوعات النقدية والقروض الممنوحة لأطراف أخرى (بخلاف المدفوعات النقدية والقروض الممنوحة عن طريق المؤسسات المالية والتي تبوب ضمن التدفقات النقدية الصادرة عن النشاط التشغيلي) .

4- المدفوعات النقدية لشراء عقود آجلة وعقود مستقبلية وعقود اختيارية وعقود مقايضة (بخلاف العقود التي يحتفظ بها لأغراض التعامل أو المتاجرة وكذلك المدفوعات التي تبوب على أنها أنشطة تمويلية) .

5-- شراء الحصص في الشركات التابعة أو وحدات الأعمال الأخرى

- أمثلة التدفقات النقدية الواردة الناتجة عن أنشطة الاستثمار ( المقبوضات )  :

 1- المقبوضات النقدية من بيع الأصول الثابتة والأصول غير الملموسة والأصول الأخرى طويلة الأجل

2- المقبوضات النقدية من بيع أسهم أو سندات في منشآت أخرى والحصص المشتركة (بخلاف المقبوضات المتعلقة بالأوراق المالية التي تعد في حكم النقدية أو تلك التي يحتفظ بها لأغراض التعامل أو المتاجرة فيها) .

3- المقبوضات النقدية من تحصيل الدفعات النقدية والقروض الممنوحة لأطراف أخرى (بخلاف المقبوضات النقدية والقروض الممنوحة عن طريق المؤسسات المالية والتي تبوب ضمن التدفقات النقدية الواردة عن النشاط التشغيلي) .

4- المقبوضات النقدية من بيع العقود الآجلة والعقود المستقبلية والعقود الاختيارية وعقود المقايضة بخلاف العقود التي يحتفظ بها لأغراض التعامل أو المتاجرة وكذلك المقبوضات التي تبوب على أنها أنشطة تمويلية) .

5- بيع الحصص في الشركات التابعة أو وحدات الأعمال الأخرى

التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية

التدفقات الواردة :

1- متحصلات بيع أصول ثابتة ×××

2- متحصلات بيع استثمارات مالية طويلة الأجل ×××

3- متحصلات من بيع أصول غير ملموسة مثل الشهرة (×××)

3- متحصلات من أقساط القروض الممنوحة للغير (×××)

يطرح منها

التدفقات الصادرة :

1- مدفوعات لشراء أصول ثابتة (×××)

2- مدفوعات لشراء استثمارات مالية طويلة الأجل (أسهم و سندات) (×××)

3- مدفوعات لشراء أصول غير ملموسة ( معنوية ) مثل الشهرة (×××)

3- إقراض للغير (×××)

صافي التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية ×××

يعتبر الإفصاح عن التدفقات النقدية الناشئة عن أنشطة الاستثمار مهماً لمستخدمي القوائم المالية حيث يوفر لهم معلومات عن :

١- قيمة الانفاق الاستثماري المتعلق بشراء أصول ثابتة جديدة أو استبدال أصول ثابتة قائمة مما يعطي مؤشراً عن احتمالات النمو في المستقبل .

2- قيمة الأصول الثابتة التي تم الاستغناء عنها والنقدية المحصلة مقابل ذلك مما يعطي مؤشراً عن احتمالات الانكماش في المستقبل .

3- قيمة الانفاق على الاستثمارات طويلة الأجل سواء أكانت في شكل أوراق مالية أو استثمارات في شركات تابعة مما يعطي مؤشراً عن احتمالات زيادة الأرباح في المستقبل .

4- قيمة الاستثمارات طويلة الأجل التي تم الاستغناء عنها والنقدية المحصلة مقابل ذلك مما يعطي مؤشراً عن احتمالات انخفاض الأرباح في المستقبل

التدفقات النقدية الواردة والصادرة من الأنشطة التمويلية 

- الأنشطة التمويلية Financial Activities هي الأنشطة التي ينتج عنها تغيرات في حجم ومكونات حقوق الملكية والاقتراض بالمنشأة .

- مصادر الأنشطة التمويلية ( المقبوضات)  تتمثل في زيادة حقوق الملكية من خلال :-

- إصدار أسهم جديدة أو في زيادة حجم الاقتراض للحصول على قروض طويلة الأجل جديدة

 أما استخدامات هذه الأنشطة ( المدفوعات ) فتتمثل في :-

 المدفوعات النقدية للمساهمين لاسترداد أسهم المنشأة أو سداد قيمة القروض طويلة الأجل .

- بمعني أن هذه الأنشطة ترتبط بالمعاملات مع ملاك المشروع وأصحاب الديون .

شاهد شرح قائمة التدفقات النقدية و تمارين عليها شرح ممتاز إن شاء الله ستفهم 

 من أمثلة التدفقات النقدية الواردة والصادرة الناتجة من أنشطة التمويل:

التدفقات النقدية الواردة من أنشطة التمويل ( المقبوضات )

1- زيادة رأس المال نقداً

2- المقبوضات النقدية الناشئة عن إصدار الأسهم .

2-المقبوضات النقدية عن إصدار قرض السندات ( أى الحصول على قروض طويلة الأجل )

3- المدفوعات النقدية التي يدفعها المستأجر لتخفيض الالتزام المتعلق بعقود التأجير التمويلي . 

التدفقات النقدية الصادرة من أنشطة التمويل ( المدفوعات )

1-المدفوعات النقدية للملاك لاقتناء أو استرداد أسهم المنشأة .

2- السداد النقدي للمبالغ المقترضة ( سداد قرض السندات )  .

3- توزيعات الأرباح المسددة نقداً .

التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية خاصة بحقوق الملكية و الإلتزامات طويلة الأجل

التدفقات الواردة :

1- متحصلات من إصدار سندات ×××

2- متحصلات من إصدار أسهم ×××

3- الإقتراض من الغير ×××

يطرح منها

التدفقات الصادرة :

1- مدفوعات توزيعات أرباح (×××)

2- مدفوعات لسداد ديون طويلة الأجل (×××)

3- مدفوعات لشراء أسهم الشركة ( أسهم الخزينة) (×××)

صافي التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية ×××

معلومة مهمة بالنسبة للقروض

القروض التي تعطيها الشركة للغير يعتبر نشاط استثماري ( تدفق خارج - مدفوعات )

المحصل من القروض التي سبق منحها للغير يعتبر نشاط استثماري ( تدفق داخل - مقبوضات )

القروض التي تحصل عليها الشركة يعتبر نشاط تمويلي ( تدفق داخل - مقبوضات )

سداد قرض السندات يعتبر نشاط تمويلي ( تدفق خارج - مدفوعات )

يعد الإفصاح عن التدفقات النقدية الناشئة عن أنشطة التمويل مهماً لمستخدمي القوائم المالية حيث يوفر لهم معلومات تمكنهم من - التعرف على مصادر التمويل التي حصلت عليها المنشأة خلال الفترة .

- التعرف على المبالغ المدفوعة لسداد القروض والسندات وتوزيعات الأرباح .

-التعرف على نسبة التمويل الداخلي إلى التمويل الخارجي (الرافعة المالية)

- هناك بعض المعاملات التي تتعلق بأنشطة الاستثمار والتمويل ولا تتطلب استخدام النقدية وما في حكمها ، ويتعين استبعاد هذه المعاملات غير النقدية عند إعداد وعرض قائمة التدفقات النقدية على اعتبار أن هذه المعاملات لا تمثل أو تتطلب تدفقات نقدية في الفترة الجارية ، أي لا يكون لها تأثير مباشرة على النقدية في الوقت الحالي ، ومن أمثلة هذه المعاملات غير النقدية :

1- شراء الأصول الثابتة بالأجل أو عن طريق التأجير التمويلي .

2- تحويل قروض السندات والقروض طويلة الأجل إلى حقوق ملكية .

3-  شراء منشأة عن طريق إصدار حقوق ملكية .

أوجب المعيار الإفصاح عن هذه المعاملات غير النقدية ضمن الإيضاحات المتممة للقوائم المالية أو في شكل جداول إضافية بطريقة توضح جميع المعلومات المتعلقة بالمعاملات غير النقدية التي ترتبط بأنشطة الاستثمار والتمويل

والمثال التالي يوضح كيفية الإفصاح عن المعاملات غير النقدية بالإيضاحات المتممة للقوائم المالية :

إيضاح رقم ( ) لم تتضمن أنشطة الاستثمار بقائمة التدفقات النقدية أصول ثابتة قيمتها مليون جنيه تم اقتناؤها عن طريق إصدار سندات ولم تدرج هذه الاستثمارات بقائمة التدفقات النقدية لأنها معاملات غير نقدية . 

 لم تتضمن أنشطة التمويل بقائمة التدفقات النقدية قرض سندات مستحق على المنشأة قيمته 5 مليون جنيه تم سداده عن طريق إصدار 50000 سهم القيمة الاسمية للسهم 100 جنيه) لحملة السندات ولم يدرج ذلك بقائمة التدفقات النقدية لأنها معاملات غير نقدية

مثال لتوضيح كيفية تحديد صافي التدفقات النقدية من النشاط التشغيلي ظهرت القوائم المالية لإحدى الشركات المساهمة في ۲۰۱۸/۱۲/۳۱ بالشكل التالي (الأرقام بالألف جنيه) :

وفيما يلي بعض العمليات الإضافية المستخرجة من دفاتر وسجلات الشركة

1- تم توزيع أرباح نقدية على المساهمين خلال السنة قيمتها 500

2- تم بيع استثمارات طويلة الأجل قيمتها الدفترية 100 (علماً بأن البيع قد تم بالقيمة الدفترية)

3- تم شراء أصول ثابتة خلال السنة بمبلغ 250 . 

4 - تم إصدار أسهم جديدة بقيمتها الاسمية مقدارها 200

ه - تم سداد سندات قيمتها 300

والمطلوب :

1- إعداد قائمة التدفقات النقدية باستخدام الطريقة المباشرة .

2- إعداد قائمة التدفقات النقدية باستخدام الطريقة غير المباشرة .

الحــــــــــــــــــــــــــــل : 1- إعداد قائمة التدفقات النقدية باستخدام الطريقة المباشرة .

_________________________________________________________

بيــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــان                                     جزئي          كلي

________________________________________________________________

1- التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية

المتحصلات النقدية

المبيعات 6900

(-) الزيادة في رصيد المدينين ( 450)

أرباح أخرى -

إجمالي المتحصلات النقدية 6450

المدفوعات النقدية

تكلفة البضاعة المباعة 4700

(-) النقص في المخزون (250)

(-) الزيادة في رصيد الدائنين (300)

المصروفات التشغيلية 1150

(-) مصروفات الإستهلاك (50)

(-) الزيادة في المصروفات المستحقة (100)

إجمالي المدفوعات النقدية (5150)

صافي التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية 1300

2- التدفقات النقدية من الأنشطة الإستثمارية

تدفقات واردة

بيع استثمارات طويلة الأجل 100

(-) تدفقات صادرة

شراء أصول ثابتة (250)

صافي التدفقات النقدية من الأنشطة الإستثمارية (150)

3- التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية

تدفقات واردة

إصدار أسهم 200

(-) تدفقات صادرة

سداد سندات (300)

توزيعات أرباح نقدية (500)

صافي التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية (600)

صافي الزيادة في النقدية 550

رصيد النقدية في 1/1/2018 1150

رصيد النقدية في 31/12/2018 1700

-------------------------------------------------------------------------------------------------

2- إعداد قائمة التدفقات النقدية باستخدام الطريقة غير المباشرة _______________________________________________________________

بيــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــان                                     جزئي          كلي

________________________________________________________________

1- التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية

صافي الربح 1050

يضاف إليه أو يخصم منه :

+ مصروفات استهلاك 50

صافي الربح قبل التغيرات في رأس المال العامل 1100

يضاف أو يخصم التغيرات في راس المال العامل

+ النقص في المخزون 250

+ الزيادة في رصيد الدائنين 300

+ الزيادة في المصروفات المستحقة 100

(-) الزيادة في المدينين (450) 200

صافي التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية 1300

2- التدفقات النقدية من الأنشطة الإستثمارية

تدفقات واردة

بيع استثمارات طويلة الأجل 100

(-) تدفقات صادرة

شراء أصول ثابتة (250)

صافي التدفقات النقدية من الأنشطة الإستثمارية (150)

3- التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية

تدفقات واردة

إصدار أسهم 200

(-) تدفقات صادرة

سداد سندات (300)

توزيعات أرباح نقدية (500)

صافي التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية (600)

صافي الزيادة في النقدية 550

رصيد النقدية في 1/1/2018 1150

رصيد النقدية في 31/12/2018 1700

اختر أفضل إجابة لكل سؤال مما يلي :

1- خلال عام 2018 بلغ صافي دخل إحدى الشركات 250000 جنيه وخلال هذا العام بلغ إهلاك الأصول الثابتة 80000 جنيه وبلغ استنفاد الشهرة 40000 جنيه وحققت الشركة مكاسب من بيع بعض أصولها الثابتة مقدارها 20000 جنيه ، في هذه الحالة يكون صافي التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية :

أ - 150000 جنيه

ب - 370000جنيه

جـ - 3500000جنيه

د - إجابة أخرى وهي ......

الحل :

صافي الدخل 250000

يضاف إهلاك الأصول الثابتة 80000

يضاف إهلاك الشهرة 40000

يطرح أرباح بيع أصول ثابتة ( 20000)

صافي التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية 350000

الإجابة رقم ج

-------------------------------------------------------------

2- خلال عام 2018 بلغ صافي الدخل لإحدى المنشآت 200000 جنيه فإذا علمت أن المصروفات تتضمن مصروفات استهلاك أصول ثابتة 30000 جنيه وأن هناك مصروفات مستحقة في أول المدة 60000 جنيه ومصروفات مستحقة في آخر المدة مقدارها 50000 جنيه ، في هذه الحالة يكون صافي التدفقات النقدية من أنشطة التشغيل :

أ - 220000جنيه ب - 240000 جنيه

جـ - 230000 جنيه د - إجابة أخرى وهي .......

الحـــــــــل

صافي الدخل 200000

يضاف إليه مصروفات استهلاك الأصول الثابتة 30000

يطرح نقص رصيد المصروفات المستحقة (10000)

صافي التدفقات النقدية من أنشطة التشغيل 220000

الإجابة رقم أ

----------------------------------------

3- خلال عام 2018 قامت إحدى الشركات المساهمة بإصدار أسهم نقدية قيمتها 900000 جنيه كما حصلت على قرض سندات قیمته 300000 جنيه وقامت بتوزيع أرباح قيمتها 200000 جنيه نصفها نقداً ونصفها بأذون دفع ، في هذه الحالة يكون صافي التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية :

أ- 800000 جنيه

ب - 110000 جنيه

جـ - 120000 جنيه

د - إجابة أخرى وهي ........

الإجابة :

المقبوضات من أنشطة التمويل

إصدار أسهم نقدية 900000

قرض سندات 300000

إجمالي المقبوضات من أنشطة التمويل 1200000

المدفوعات من أنشطة التمويل

توزيع أرباح ( الجزء النقدي فقط ) (100000)

صافي التدفقات النقدية من أنشطة التمويل 1100000

الإجابة رقم د

--------------------------------------------------------------------------------------------

4- من أمثلة التدفقات النقدية الصادرة من الأنشطة الاستثمارية :

أ- المبالغ المحصلة من بيع الأصول الثابتة

ب - المبالغ المحصلة من إصدار قرض سندات

ج - المبالغ المدفوعة لشراء أصول ثابتة .

د- المبالغ المدفوعة لسداد توزيعات الأرباح .

---------------------------------------------

5- من أمثلة التدفقات النقدية الواردة من الأنشطة التمويلية :

أ- المبالغ المحصلة من إصدار الأسهم النقدية .

ب المبالغ المحصلة من بيع استثمارات طويلة الأجل .

ج - المبالغ المدفوعة لشراء أسهم خزينة

د- المبالغ المدفوعة لشراء أصول ثابتة .

-----------------------------------------------------------------------------------------

6- إذا كان صافي التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية (86500 جنيه) وصافي التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية (41500 جنيه) وصافي التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية 121000 جنيه ورصيد النقدية في نهاية الفترة 59000 جنيه ، في هذه الحالة يكون رصيد النقدية في بداية الفترة :

أ- 60000 جنيه

ج- 64000 جنيه

ب 62000 جنيه

د - إجابة أخرى وهي 
الحـــــــــل : 

صافي التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية (86500) جنيه

+ صافي التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية (41500) جنيه

+ صافي التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية 121000

صافي النقص في النقدية ( التغير في النقدية ) (7000)

رصيد النقدية أول الفترة ؟؟

= رصيد النقدية آخر الفترة 59000

إذن رصيد النقدية أول الفترة = 59000 - ( - 7000) = 59000 + 7000 = 66000

الإجابة هي د

يمكنك استخدام المعادلة التالية

رصيد النقدية آخر المدة = رصيد النقدية أول المدة + أو (-) التغير في النقدية خلال الفترة

إذن رصيد النقدية أول = رصيد النقدية آخر (-) (+ أو - ) التغير في النقدية

---------------------------------

7- إذا كان صافي التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية 80000 جنيه وصافي التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية (50000جنيه) ورصيد النقدية في بداية الفترة 30000 جنيه ورصيد النقدية في نهاية الفترة 40000 جنيه ، في هذه الحالة يكون صافي التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية :

أ- ( 20000 جنيه)

ب- 40000 جنيه

ج- 60000 جنيه

د - إجابة أخرى وهي

الحــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــل

صافي التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية 80000 جنيه

+ صافي التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية (50000) جنيه

+ صافي التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية ؟؟؟

صافي النقص في النقدية ؟؟؟

رصيد النقدية أول الفترة 30000

= رصيد النقدية آخر الفترة 40000

إيجاد صافي النقدية ( الزيادة ) 70000 = 80000 + ( 50000 ) + ؟؟؟( صافي التدفقات من التمويل )

صافي التدفقات من الأنشطة التمويلية = 70000 - 80000 + 50000 = 40000

--------------------------------

8- استخرجت البيانات التالية من دفتر الأستاذ لإحدى الشركات المساهمة عن عام 2018 :

الإيجار مصروف الإيجار 40000 جنيه

الإيجار المدفوع مقدماً في أول يناير 6000 جنيه

الإيجار المدفوع مقدماً في آخر ديسمبر 90000 جنيه

الأجور مصروف الأجور 54000 جنيه

الأجور المستحقة في أول يناير 10000 جنيه

الأجور المستحقة في آخر ديسمبر 8000 جنيه

المبيعات المبيعات النقدية 170000 جنيه

حسابات العملاء في أول يناير 16000 جنيه

حسابات العملاء في آخر ديسمبر 7000 جنيه

المشتريات المشتريات النقدية 110000 جنيه

حسابات الموردين في أول يناير 15000جنيه

حسابات الموردين في آخر ديسمبر 8000 جنيه

والمطلوب

حساب المبلغ الذي سيتم إدراجه في الجزء الخاص بالنشاط التشغيلي ضمن قائمة التدفقات النقدية لكل بند من البنود السابقة باستخدام الطريقة المباشرة .

الحـــــــــــــل النشاط التشغيلي حسب الطريقة المباشرة

بيــــــــــــــــان جزئي كلي

المبيعات النقدية 170000

+ نقص العملاء ( المدينين) 9000

إجمالي المقبوضات 179000

المدفوعات

المشتريات النقدية 110000

+ نقص الموردين 7000

إذن قيمة المشتريات النقدية (117000)

الإيجار 40000

+ زيادة إيجار مقدم 3000

إذن قيمة الإيجار النقدي (43000)

الأجور 45000

+ نقص الأجور المستحقة 2000

  إذن قيم الأجور النقدية                                         (47000)      

صافي التدفق النقدي من أنشطة الإستثمار (28000)

------------------------------------------------------------------------

تمرين تم حله بالطريقة غير المباشرة المطلوب حله بالطريقة المباشرة

- فيما يلي بعض البيانات عن عام 2020 إيراد المبيعات 20000 ج ، إجمالي المصروفات 12000 ج (متضمنة إهلاك 2000 ج)، صافى الربح بعد الضرائب 6500ج

- وقد تبين أن هناك نقص في أرصدة - الحسابات التالية خلال العام:

حسابات المدينين 1200ج المخزون 1100 ج ، حسابات الدائنين 1300 ج.

يكون صافي التدفق النقدى التشغيلي خلال عام 2020

أ- 7500 ب - 90000 جـ - 11000 د - لا توجد إجابة صحيحة

الحل :

صافي التدفق النقدى التشغيلي = صافى الربح بعد الضرائب يضاف أو يخصم البنود غير النقدية , يضاف أو يخصم البنود غير التشغيلية , يضاف أو يخصم التغير في الأصول والالتزامات المتداولة

صافي التدفق النقدى التشغيلي = 6500 + 2000 + 1200 + 1100 - 1300 = 9500

تمرين مطلوب حله للمتفوقين

أولاً - إذا كان رصيد الأراضى أول الفترة 120 ألف جنيه، وفى آخر الفترة 190 الف جنيه، وقد قامت المنشأة خلال الفترة بشراء قطعة أرض نقداً بمبلغ 150 ألف جنيه، كما باعت قطعة أرض أخرى نقداً محققة خسارة رأسمالية من عملية البيع قيمتها 30 الف جنيه.

فإن القيمة التي تدرج كتدفق نقدى استثمارى خارج بقائمة التدفقات النقدية تساوى

أ- 150 ألف جنيه

ب- 190 ألف جنيه

ج ـ 120 ألف جنيه

د - لا شئ مما سبق

ثانياً :باستخدام البيانات الواردة في الفقرة السابقة فإن القيمة التى تدرج كتدفق نقدى إستثمارى داخل بقائمة التدفقات النقدية

أ- 30 ألف جنيه

ب- 80 ألف جنيه

ج - 50 ألف جنيه

د- لا شئ مما سبق